Это могут быть существенные изменения стоимости акций, а также изменения количества выпущенных акций. В начале статье мы говорили о том, что этот показатель не всегда можно применить по отношению к крипторынку при анализе. Дело в том, что капитализация фондового рынка определяет путем умножения цены актива на количество акций в обращении, а крипторынка – на сумму монет/токенов в обращении. Капитализация рынка – один из важнейших показателей фондового рынка, по которой инвесторы оценивают совокупную стоимость акций компании, что позволяет им балансировать инвестиционные портфели. Инвесторы и трейдеры криптовалют используют для анализа рынка различные фундаментальные показатели и технические индикаторы, помогающие в торговле активами. Эти индексы называются взвешенными по капитализации, в отличие от взвешенных по цене.
Теперь давайте ближе рассмотрим, как рыночная капитализация может влиять на динамику криптовалютного рынка. Высокая рыночная капитализация не только отражает популярность и спрос на конкретную криптовалюту, но также указывает на уровень доверия и уверенности, которую инвесторы имеют к активу. Это доверие часто строится на факторах, таких как команда проекта, технология и общая рыночная производительность. Рыночную капитализацию можно рассматривать как отражение общего настроения инвесторов к конкретной криптовалюте. Более высокая рыночная капитализация обычно указывает на то, что есть больший спрос на актив, в то время как более низкая рыночная капитализация может указывать на уровень недооцененности или отсутствие интереса. В отличие от большинства других криптовалют, Tether принадлежит к категории стейблкоинов, то есть является монетой, чья стоимость подкрепляется фиатной валютой (долларами США).
Что такое рыночная капитализация и для чего нужен ее расчет?
Цифровые активы получают ценность в зависимости от требований пользователей, дефицита или полезности. Поскольку большая часть криптовалют на рынке выпущена частными компаниями, связанными с блокчейном, цена также будет зависеть от эффективности маркетинговой стратегии, имиджа руководителей и жизнеспособности проекта, воспринимаемой ценности. Это полезный инструмент, но недостаточный, чтобы получить представление о стоимости криптовалюты.
«Недостаточная капитализация» или «тонкая» («thin capitalization») чаще всего возникает в ситуациях, когда финансирование деятельности компании осуществляется за счет заемных средств. Экономическая доктрина называет недостаточной капитализацией — «стремление к уменьшению налогооблагаемой базы путем искусственного повышения расходов на обслуживание долга…» (Burns L., Krever R. «Taxation of Income from Business and Investment». 1998). Иными словами, рыночная капитализация — цена, в которую рынок оценивает компанию на основании последних сделок с акциями.
Рыночная капитализация также может дать представление о результативности сектора. Как правило, более крупные компании с более высокой рыночной капитализацией, как правило, более стабильны и менее волатильны по сравнению с более мелкими компаниями. Однако это не всегда так, поскольку динамика рынка и отраслевые факторы могут влиять на волатильность. Инвесторы с разной склонностью к риску могут отдать предпочтение компаниям с разной рыночной капитализацией. Например, инвесторы, ориентированные на рост, могут сосредоточиться на акциях с малой капитализацией с более высоким потенциалом роста, в то время как консервативные инвесторы могут склоняться к акциям с большой капитализацией в целях стабильности.
Как влияет капитализация рынка на цену акций?
Это напрямую связано с колебаниями на рынке и может определяться любым количеством факторов, включая рост конкуренции или просто общий рыночный спад, например, вызванный пандемией COVID-19. Рыночная капитализация обычно не изменяется в результате дробления акций или выплаты дивидендов. После дробления цена акций будет снижена, поскольку количество акций в обращении увеличилось. В мае 2022 года рыночная капитализация Saudi Aramco превзошла рыночную капитализацию Apple, что сделало ее самой ценной компанией в мире.
Что такое Proof Of Time в Криптовалюте
Рыночная капитализация сама по себе не дает полной картины финансового состояния компании или ее будущих перспектив. Следует также учитывать другие факторы, такие как доход, прибыль и динамика отрасли. Рыночная капитализация не учитывает долг компании или другие финансовые показатели. Рыночная капитализация — это первый фильтр криптовалют для оценки масштаба, принятия и сопоставимости активов.
Капитализация — примеры
Акции малой капитализации представляют собой компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Эти акции обычно ассоциируются с более молодыми компаниями или компаниями, работающими на нишевых рынках. Акции компаний с малой капитализацией имеют потенциал для значительного роста, но также несут более высокие риски из-за ограниченных ресурсов и присутствия на рынке.
- Этот анализ может помочь в выявлении тенденций, лидеров рынка и потенциальных инвестиционных возможностей.
- Она предоставляет представление об общей ценности и признании, которое криптовалюта получила на рынке.
- Он представляет собой общую стоимость акций компании, находящихся в обращении на рынке.
- Крупнейшей компанией мира по рыночной капитализации является Apple (около 656 миллиардов долларов на сентябрь 2012 года).
Другими факторами, определяющими стоимость с точки зрения полезности, являются выплаты дивидендов, способы обмена в среде блокчейна, права голоса и т.д. Чтобы смягчить эти недостатки, руководители предприятий должны осторожно использовать деньги, полученные от размещения новых акций, для увеличения выручки и чистой прибыли компании, тем самым поднимая цену выше выпуска. Эфириум при выпуске 118,44 млн монет и цене в 4247 долларов США имеет стоимостную оценку в 503 млрд долларов США.
Индекс включает ликвидные акции, относящиеся к малому и среднему сегменту фондового рынка, и состоит из 46 ценных бумаг, которые активно торгуются на площадке. Если рассматривать ситуацию шире, в эту категорию можно отнести компании, не попадающие в список голубых фишек, которых насчитывается 15. Для оценки привлекательности инвестиций используются различные мультипликаторы, в расчете которых также учитывается капитализация. Пример — коэффициент «кратное прибыли» (P/E), отражающий отношение рыночной капитализации к прибыли компании.
- Если рассматривать ситуацию шире, в эту категорию можно отнести компании, не попадающие в список голубых фишек, которых насчитывается 15.
- Балансовая стоимость компании — это её активы за вычетом обязательств, то есть то, что останется, если компания продаст всё своё имущество и рассчитает долги.
- Инвесторы могут сосредоточиться на конкретных сегментах в зависимости от своих инвестиционных целей и толерантности к риску.
- Простой метод позволяет узнать, какой чистый доход в проекте, а также сколько обычно акций размещается на market путем инвестиций.
Это важный показатель, поскольку он отражает общую рыночную оценку компании инвесторами и трейдерами. Капитализация может сильно колебаться в зависимости от изменений в цене акций компании на фондовом рынке. Технические показатели, такие как количество активных адресов и ежедневных транзакций в сети, помогают оценить реальное использование блокчейна, а не просто спекулятивный интерес. Для смарт-контрактных платформ критически важны метрики TVL (общая заблокированная стоимость) в децентрализованных финансах (DeFi) и количество запущенных dApps — это демонстрирует востребованность экосистемы среди разработчиков и пользователей.
Инвестирование в них считается наиболее безопасным, так как они менее подвержены колебаниям рынка. Если вы создаете инвестиционную стратегию, призванную помочь вам в достижении долгосрочных финансовых целей, понимание взаимосвязи между размером компании, потенциальной доходностью и риском имеет решающее значение. Обладая этими знаниями, вы будете лучше подготовлены к созданию сбалансированного портфеля акций. Главный мемкоин, созданный ради шутки, но который инвесторы считают серьезным конкурентом ранних блокчейнов благодаря быстрым и дешевым транзакциям. Ненадолго хайповый Shiba Inu сместил Dogecoin по капитализации, но интерес инвесторов угас, и лидер мемкоинов уверенно вернул свое место.
Эти акции обычно торгуются на розовых листах или внебиржевой доске объявлений (OTCBB). Послужной список таких компаний не такой длинный, как у средних и мегакапиталов, но они также предоставляют возможность большего прироста капитала. Акции с мега и большой капитализацией называются голубыми фишками и считаются относительно стабильными и безопасными. Тем не менее, нет никакой гарантии, что эти компании сохранят свои стабильные оценки, так как все предприятия подвержены рыночным рискам. Если у компании есть два типа акций — обыкновенные и Eto-Razvod привилегированные — нужно рассчитать капитализацию для каждого типа отдельно, а затем суммировать полученные значения.
Коэффициент цена/материальная балансовая стоимость
Например, во время бычьего рынка многие mid-cap проекты могут временно переходить в large-cap категорию. Для инвесторов понимание этой классификации помогает в построении сбалансированного портфеля, где large-cap активы обеспечивают стабильность, а small-cap — потенциал роста. Сryptocurrency market capitalization — это показатель, отражающий общую стоимость всех монет или токенов данного актива, которые в данный момент находятся в свободном обращении на рынке.
Понимание рыночной капитализации имеет важное значение для инвесторов, поскольку оно дает представление о размере компании, потенциале роста и общем восприятии рынка. Акции средней капитализации находятся между акциями с большой и малой капитализацией с точки зрения рыночной капитализации. Акции средней капитализации часто находятся в фазе роста и расширения, предлагая инвесторам баланс между потенциальным ростом и риском. Эти акции могут предоставить возможности инвесторам, стремящимся к более высокой доходности по сравнению с акциями с большой капитализацией. Примеры акций со средней капитализацией включают Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Square Inc. (SQ) и DocuSign Inc. (DOCU). Умножение номера выпущенной акции на стоимость отдельной акции приводит к рыночной капитализации в размере 200 миллионов долларов.
Несмотря на более низкую выручку по сравнению с традиционными автопроизводителями, ее рыночная капитализация отражает ожидания инвесторов. Ее доминирование в технологической отрасли, сильные финансовые показатели и лояльность к бренду способствуют ее огромной рыночной капитализации. На данный момент рыночная капитализация Apple превышает 3 триллиона долларов, что делает ее крупнейшей публичной компанией в мире. Высокая рыночная капитализация по отношению к выручке может указывать на оптимизм инвесторов или спекулятивное поведение. Технологические компании часто имеют высокую рыночную капитализацию из-за быстрого роста и инноваций.
